Fx Options Introduction

Introdução às opções FX Quando trocamos o ponto FX, compramos uma moeda e vendemos outra a qualquer preço de mercado agora. Se a moeda que compramos aumenta em valor em relação à moeda que vendemos, ganhamos dinheiro e, inversamente, se o valor cai, perdemos dinheiro. Uma opção, por outro lado, é negociar o par de moedas no futuro e somente se o preço for a nosso favor. Ou seja, é a possibilidade de negociar o par de moedas no futuro a um determinado preço, mas não é uma obrigação de fazê-lo. Usar a oportunidade de trocar é chamado: para exercer a opção. Por exemplo, uma opção de compra é o direito de comprar um par de moedas em uma determinada data no futuro (referido como o termo da opção) a um preço determinado, conhecido como a greve da opção. Para exemplificar o conceito, deixe-nos dizer que hoje o EURUSD está negociando em 1.3500 e gostaríamos de comprar o par de moedas a esse nível se ele aumentar na semana que vem. Poderíamos então comprar uma opção de chamada com uma greve de 1.3500 que expira em uma semana. Se o EURUSD estiver acima de 1.3500 em uma semana, podemos então exercer a opção e comprar o EURUSD em 1.3500. Se o EURUSD estiver abaixo de 1.3500, não exercemos a opção, pois sempre poderíamos comprar o EURUSD mais barato no mercado. Da mesma forma, uma opção de venda é o direito de vender um par de moedas em uma determinada data no futuro a um preço determinado. Seguindo o exemplo acima, então, exercitaremos a opção de venda se o EURUSD for inferior a 1.3500, que é vender o EURUSD em 1.3500 e não fazer nada se o preço estiver acima da greve. Basicamente, a opção dá o potencial positivo em um comércio sem o risco paralelo. Para obter isso, temos que pagar um preço pela opção. No exemplo da opção de chamada, o preço da opção pode ser de 80 pips. Então, para que a troca de opções ganhe dinheiro, o EURUSD teria que subir acima de 1.3580. Este nível é conhecido como o nível de equilíbrio para a opção. Observe que ainda exercemos a opção se o local estiver abaixo do ponto de equilíbrio, mas acima da greve. Por exemplo, se o ponto estiver em 1.3550 no final do período, nós compramos o EURUSD em 1.3500 fazendo os 50 pips até o preço spot atual, mas a opção nos custou 80 pips por isso perdemos 30 pips no total. Uma ilustração do PL total para a opção é apresentada na figura 1. Figura 1. A Figura ilustra a PL (linha azul) em uma opção de chamada em 1.3500 e um preço de 80 pips. Como com toda a troca de moeda, você normalmente trocará mais de uma unidade do par de moedas. Neste caso, falamos sobre o prêmio da opção. O prémio é o valor total que a opção custa. Por exemplo, se a opção de compra acima for comprar 1.000.000 EURUSD, conhecido como o nocional da opção, então o prémio é de 80 pips 1.000.000, que é de US $ 80.000. Observe que o prémio é o valor máximo que você pode perder comprando uma opção. Descargo de responsabilidade As entidades do Grupo Saxo Bank fornecem um serviço de execução exclusiva e o acesso a Tradingfloor permitindo que uma pessoa visualize e use conteúdo disponível no ou através do site não se destina e não muda ou expande sobre isso. Esse acesso e uso estão sempre sujeitos a (i) Termos de Uso (ii) Aviso de Responsabilidade Completa (iii) O Aviso de Risco (iv) as Regras de Engajamento e (v) Avisos que se aplicam ao Tradingfloor e ou seu conteúdo adicionalmente (onde Relevante) para os termos que regem o uso de hiperlinks no site de um membro do Saxo Bank Group pelo qual o acesso à Tradingfloor é adquirido. Esse conteúdo é, portanto, fornecido como não mais do que informações. Em particular, nenhum conselho destina-se a ser prestado ou a ser confiado, conforme fornecido ou aprovado por qualquer entidade do Grupo Saxo Bank, nem deve ser interpretado como solicitação ou incentivo fornecido para subscrever ou vender ou comprar qualquer instrumento financeiro. Todas as negociações ou investimentos que você faz devem estar de acordo com sua própria decisão auto-dirigida, não promulgada e informada. Como tal, nenhuma entidade do Grupo Saxo Bank terá ou será responsável por quaisquer perdas que você possa sustentar como resultado de qualquer decisão de investimento tomada com base em informações que estão disponíveis na Tradingfloor ou como resultado do uso da Tradingfloor. As ordens dadas e os negócios efetuados são considerados destinados a ser concedidos ou efetuados por conta do cliente com a entidade do Grupo Saxo Bank que opera na jurisdição em que reside o cliente e com quem o cliente abriu e mantém sua conta de negociação. Ao negociar através da Tradingfloor, a sua entidade contratante Saxo Bank Group será a contraparte de qualquer negociação celebrada por você. 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Sem correio Solicite-nos que reenvie o seu correio de verificação O TradingFloor usa cookies para melhorar sua experiência. Ao usar o TradingFloor, assumimos que você aceita nossa política de cookies Produtos de câmbio de fechamento (FX): Introdução de futuros FX e opções FX Data de lançamento: 20 de agosto de 2013 Eurex Exchange No. 1862013 Produtos cambiais (FX): Introdução de futuros FX e Opções de FX Os Conselhos de Administração da Eurex Deutschland e Eurex Zrich e da Diretoria da Eurex Clearing AG decidiram introduzir futuros FX e opções FX em seis pares de moedas (EURUSD, EURCHF, EURGBP, GBPUSD, GBPCHF, USDCHF) com efeitos a partir de 7 de outubro de 2013 . Para facilitar a liquidez nos derivados FX, a Eurex Exchange oferecerá um esquema de criação de mercado, incluindo compartilhamento de receita e desconto de taxa de transação até o final de 2017 para futuros de FX e opções de FX. Os derivados da FX serão entregues fisicamente através do sistema de liquidação multi-moeda (Continuous Linked Settlement) (CLS). SubnavigaçãoIntrodução para Opções de Forex As opções de Forex representam outra maneira de negociar o mercado cambial. Quais são as opções de Forex As opções de Forex são valores mobiliários que permitem que os comerciantes de Forex adquiram ou vendam contratos com base no movimento das moedas subjacentes, sem que as moedas em questão sejam realmente detidas. As opções de Forex dão ao comerciante o direito de comprar ou vender uma moeda em troca de outra moeda a um preço acordado e em uma data pré-determinada, sem a obrigação de concluir esta transação no preço ou data indicada. De todas as formas de negociação de opções, o mercado de opções forex é o mercado mais líquido de todos. As opções de Forex representam uma maneira de negociar o mercado FX como hedge contra posições FX spot. Os comerciantes institucionais usam opções de Forex para este fim, de modo que, se uma posição forex no mercado for contrária às expectativas do trader8217s, o comércio de opções FX pode ser usado para protegê-lo e cobrir quaisquer perdas que possam ter sido incorridas no outro comércio. Especificamente, estas são as vantagens que os comerciantes podem obter opções de negociação forex: a) Compensando o efeito das perdas no portfólio do comerciante8217 de um comércio perdedor na arena forex local. B) Pode ser usado exclusivamente como um meio de investimento financeiro, substituindo a opção de divisas por um comércio forex local. C) Pode ser usado para ganhar dinheiro com o forex, mesmo quando o ativo está negociando em um alcance apertado. Isso requer conhecimento do tipo de opção de opção correta para que ele funcione. ONDE COMERCIALIZAR OPÇÕES FOREX As opções FX só podem ser negociadas através de corretores selecionados. Alguns desses corretores estão listados abaixo: Charles Schwab ETRADE Fidelity Investments GAIN Securities Interactive Brokers OptionsHouse OptionsXpress Scottrade TDAMERITRADE TradeStation Securities O Saxo Bank Trading forex opções geralmente requer um maior grau de margem devido ao custo de cada comércio. Normalmente, um único contrato comercial consiste em 100 unidades do ativo subjacente. As negociações de opções de FX geralmente são liberadas no International Securities Exchange. TIPOS DE OPÇÕES PARA O COMÉRCIO Existem várias formas de negociar um contrato de opções FX. Você pode trocar straddles, estrangulamentos, chamadas cobertas, spreads de crédito, propagação de borboletas, chamadas e colocações nuas, condores de ferro, propagação de espetáculos de urso e touro, tendências de urso e touro e assim por diante. É aconselhável que o comerciante comece com o estilo de negociação de opções mais simples e, à medida que a experiência é adquirida, as versões comerciais mais complexas podem ser adicionadas ao perfil comercial. Vamos dar algumas ilustrações de como trocar as opções forex usando dois dos estilos que foram mencionados acima. Venda de chamadas cobertas Uma estratégia que você pode adotar é vendendo uma chamada coberta. Você vende uma chamada coberta nas seguintes condições: a) Você tem uma posição longa em um par de moedas no mercado forex local que ganhou alguns ganhos. B) Você espera que o preço do par de moedas continue subindo até o vencimento da opção de troca. Ao vender uma chamada coberta em um ativo, o comerciante é pago um prêmio pelo corretor, que é creditado na conta do trader8217s quando o trade é executado. Em outras palavras, o corretor está pagando você por vender a posição forex local para ele. Se o ativo for maior, o detentor da opção forex mantém o prêmio e o lucro anterior do comércio forex local. Isso ocorre porque, assim que o comércio de opções de divisas é feito vendendo a posição de Forex ao corretor como um contrato de chamada coberta, o corretor agora possui a posição no local e o comerciante não pode lucrar com isso. O cenário 1 é a maneira mais simples de vender uma chamada coberta, e é algo que todo comerciante pode fazer sem estresse. O único requisito é que o bem continue aumentando, depois de alguns ganhos iniciais, de modo que o comerciante deve procurar uma oportunidade para entrar em uma tendência mais cedo, então encontre um quadro de continuação ou padrão de candelabros para jogar o resto do comércio. Esse cenário é mais complexo, pois o comerciante precisará do preço para se mover em duas direções, uma após a outra. Isso nem sempre pode ser previsto com certeza, mas é um cenário possível que pode ocorrer com chamadas cobertas, então você precisa saber como trocá-lo se isso ocorrer. A) Como no cenário 1 acima. B) A ação de preço do par de moedas cai abaixo do preço de entrada do comércio de opções de divisas (mas ainda permanece acima da entrada para o comércio à vista), então começa a subir após o vencimento. Aqui, o comerciante mantém o prêmio do comércio. Uma vez que o activo começa a aumentar após o vencimento, o comerciante também irá lucrar com o comércio crescente. Cenário 3 a) O recurso cai continuamente. Aqui, os lucros da posição spot8217s começarão a ser corroídos. O comerciante deve marcar o ponto de equilíbrio para o comércio local (ou seja, o preço de entrada para a posição local). Quando o preço do ativo chegar a esse ponto, o comerciante deve exercer sua opção para salvar o prêmio, porque este é o único lucro que resta para fazer. A opção forex é exercida através da compra de volta à opção de compra. Este é um exemplo de uma maneira de negociar opções de forex. Vamos dar mais exemplos em artigos subseqüentes.